5月亚洲（中国）酒店综述
01 全球酒店业发展动态
5月，中东市场迎来了本土酒店集团的首次出海，华住集团或将首次进军中东，并将首站将选址于经济实力雄厚的沙特和阿联酋。其旗下中端品牌全季酒店将作为先锋，在沙特开设酒店，并在未来三年内达成至少10家的目标。而已开业的全季新加坡乌节路酒店和筹划中曼谷首家施柏阁酒店，也反映出华住对于推动全球化布局的野心。
被收购后的德意志酒店集团在今年2月已正式更名为华住国际集团，根据第一季度的财报的数据显示，华住国际的业绩亦呈向好趋势，一季度收入同比增长 16.6%，RevPAR 同比增长 4.5%，ADR 同比增长 0.2%，入住率同比增长 2.3 个百分点。截至报告期末，华住国际仍有34家待开业酒店，并将在欧洲以外的新地区寻求增长机会。
同有出海经验的万达酒店及度假村此次也公布了最新的海外酒店运营数据，在5月1日至5日期间，其在土耳其的伊斯坦布尔文华酒店入住率超过80%，增长率超60%。携程数据显示，五一假期，中国游客出境游覆盖全球近200个国家和地区。远途国家中土耳其、西班牙、格鲁吉亚等出境游同比增长超1.5倍。在今年出境游数据乐观和多国签证利好政策的出台，预计仍还会有本土酒店集团开启出海试水新阶段。
02 亚太（中国）市场发展动态
根据LE发布的2024年第一季度酒店规划及建设数据，中国的在建及规划中的酒店项目达到3,775个/695,212间客房。项目数同比增长3%，房间数量同比增长2%。亚太地区（不包括中国）的在建及规划中的酒店项目达到了创纪录的2021个项目/402,312间客房，项目数同比增长13%，其中高档、超高端和豪华品牌表现亮眼。数量最多的前三个国家是印度，创记录的581个项目/70,178间客房，越南238个项目/85,085间客房，以及印度尼西亚185个项目/31,743间客房。这三个国家的项目数量占该地区总在建及规划酒店项目的50%。项目数最多的城市前三则为泰国曼谷、澳大利亚墨尔本和马来西亚吉隆坡。
另外，东京经济型酒店今年第一季度的入住率达到了85%，部分酒店房价较疫情前高出35%，其亮眼的表现也正使得日本的酒店资本市场热度保持高涨。一是私募股权公司KKR宣布，将对去年从日本企业Unizo收购的14家酒店进行品牌改造，计划2024年下半年全部换牌为万豪国际旗下的福朋喜来登快捷酒店。二是日本上市房地产投资信托公司Star Asia Group宣布完成对日本经济型酒店运营商Minacia全部股权的收购，交易涉及39家酒店合计共5180间客房。
03 酒店集团人事变动情况
5月，海内外7家酒店集团出现高管人事变动。本土企业中，一是中旅酒店任命孙兆刚为副总经理兼首席运营官，曾先后任中南酒店集团总经理，南京金帆酒店管理公司副总裁兼国际青年会议酒店总经理等职务。二是君亭酒店任命朱晓东为集团董事长，她曾在2021年12月加入君亭酒店集团担任总裁；三是九龙仓酒店集团任命布韦迪（Vladimir Burazor）为长沙区域总经理，全面执掌长沙尼依格罗酒店及长沙玛珂酒店的整体运营和战略发展工作。四是复星旅文任命黄珊珊为市场营销部副总经理兼丽江地中海棠岸度假酒店总经理。她曾就职于洲际酒店集团、雅高酒店集团、融创酒店集团、希尔顿酒店集团和云南建投。
海外企业中，一是丽世酒店管理集团任命Olivier Chavy为CEO，他将负责集团的整体战略方向和业绩提升，同时继续拓展高潜力市场。二是凯宾斯基酒店集团任命芭芭拉·穆克曼为集团CEO，她将成为127年以来第一位领导凯宾斯基这一全球豪华酒店品牌的女性，此前曾担任银海邮轮（隶属于皇家加勒比集团）的负责人。三是雅高集团任命李理为大中华区中、高端及经济型品牌首席发展官。李理于2021年5月加入雅高，此前担任大中华区发展与战略合作高级副总裁，负责推动雅高旗下品牌在中国市场的快速发展和战略合作。此次晋升将加强雅高与合作伙伴间的品牌组合合作，巩固其作为中国市场上业主首选的多元化酒店品牌特许经营者的地位。
04 酒店集团一季度财报分析
据亚洲旅宿大数据研究院（ABNData）针对12家国内外酒店集团的2024年一季度度经营数据的监测，整体均实现盈利，归属净利润实现正向增长的共有11家企业，国际酒店集团中的洲际以净利7.67亿美元位列榜首，万豪和凯悦净利润均超5亿美元。其中涨幅最高的企业则为凯悦，实现800%的同比增长，其主要由于资产处置提升了轻资产组合的盈利能力，同时此次凯悦天地的会员人数实现了22%的增长，达到创纪录的4600万人。而温德姆本季度跌幅达到76%，主要原因是精选国际（Choice Hotels）的恶意收购未果导致的一系列交易费用和利息支出相关。相较于国际集团的稳步增长，一季度本土集团盈利增长乏力、冷热不均。华住的净利润达到6.59亿元最高，但同比下滑33.43%，其主要由于酒店经营成本的增长；紧随其后的亚朵、首旅和锦江，增幅分别为63.4%、49.83%和34.56%。
值得一提的是，亚朵的场景零售增速此次超越酒店主业，其一季度GMV达到4.95亿，同比暴涨277.4%。反映到营收贡献上，一亚朵零售为公司创造了4.17亿元的营收，占总营收比重从去年同期的14.59%显著提升至28.37%。
从经营数据来看，由于去年的价格基数偏高，今年一季度的日均房价相对承压，加上入住率不升反降，从而RevPAR被拖累，增速放缓。国内酒店市场景气度相较于2023年已趋于平稳，供不应求局面基本改善，因此靠提升房价来提升利润的战略已无法实现。例如华住集团一季度的入住率为77.2%，与去年相比基本持平，但同比2019却是下降了3.4百分点。首旅如家一季度全部酒店RevPAR为131元，仅比去年同期上升0.1%；平均房价同比上升1.4%，出租率同比下降0.8个百分点。锦江旗下有限服务酒店即使平均房价同比上升1.3%，但由于出租率同比下降1.74个百分点，RevPAR同比下滑了1.55%。
在此情况下，国际酒店品牌展现出了更加稳定的盈利能力，如万豪国际大中华区全系统RevPAR同比增长6.0%，其中，一线城市如上海、北京、深圳以及香港、澳门等表现出色。另外洲际的大中华区RevPAR也实现了2.5%的增长，两大集团入住率分别为64.4%、53.5%，分别增加了2.3个百分点、0.7个百分点。
从品牌发展和规模扩张来看，本土集团结构化升级的战略部署正稳步推进，中高端市产品和经济型产品占比逐步上升。首旅中高端酒店新开66家，同比增长50.0%，占全新开店比例 32.2%，同比上升11.2 个百分点。截至报告期末，首旅的中高端酒店房量占比提升至40.2%。亚朵集团在一季度共计新开业97家酒店，其在营酒店数量达到1302家，同比增长34.5%。国际集团更侧重于落地新目的地市场以及发展一系列合作和收购计划。希尔顿集团签约项目规模约为3380家酒店，签约客房数量达472300间，达到历史新高，同比增长10%。万豪国际在全球范围内的新签约项目总数超3,400个，近547,000间客房，较去年同期增长了9%。其中大中华区酒店数已超530家，客房总数近161,000间。洲际与NOVUM Hospitality的合作在未来几年将为集团增加多达119家酒店（17700百间客房），并为全球系统规模带来1.9%的增长。
05 酒店资产交易动态
5月，ABN指数监测名录统计共有31家酒店资产处于出售、拍卖及流拍阶段，其中拍卖价格在亿元以上酒店有9家，环比上月出现明显增长，有3家酒店最终完成交易，包括北京美泉宫饭店、阿克苏东方国际大酒店和南通如皋开元名都酒店在建工程。在本月的酒店资产交易典型事件中，多家酒店管理公司以股权转让进行酒店资产退出，一是湖南南华大酒店100%股权及土地使用权等资产（不含公司债务）将以4.13亿元的起拍价拍卖。二是内蒙古鹊桥酒店管理有限公司100%股权挂牌转让，转让底价为7604.88万元。三是海南天利度假酒店有限公司以约8.29亿元的转让底价挂牌转让75%股权及相关债权。
酒店资产交易之外，本月南京金奥费尔蒙酒店正式摘牌更名为“南京金奥国际酒店”，标志着费尔蒙品牌退出南京市场，该酒店早在去年4月份做过资产抵押，当时的参考价值约为25.6亿。今年1月初，酒店在阿里资产拍卖平台公开拍卖，起拍价13.86亿元，最终因无人出价而流拍。
06 中国酒店市场开业签约情况
据亚洲旅宿大数据研究院（ABNData）监测品牌统计，5月新开业酒店211家，环比减少10.2%。
细分数据为，5月高端酒店（奢华酒店、国际高端酒店、国内高端酒店）共开业29家，本月国际酒店品牌开业11家，本土酒店品牌开业18家。本土品牌方面，开元名庭酒店在本月实现3店齐开，表现亮眼。海外品牌中凯悦酒店集团旗下柏悦品牌首次在华中地区亮相；同时希尔顿酒店集团旗下的康莱德酒店的正式开业，西南地区再添高端奢华酒。中端酒店（中高端酒店、中端酒店）共开业144家。其中本土酒店品牌开业124家，国际酒店品牌开业20家。在国际品牌中，希尔顿集团旗下的希尔顿欢朋和希尔顿花园在本月共开业11家，其中希尔顿花园6店齐开，依然保持着持续保持着快速拓店的态势。在本土品牌中，锦江集团旗下各品牌均实现多店齐开，华住集团旗下全季酒店品牌本月实现11店齐开，表现亮眼，成为本月中端和中高端中开业数量最多的酒店品牌。经济型酒店共开业36家，格林酒店集团旗下格林豪泰、格林豪泰智选、贝壳多个品牌共开业20家，成为开业最多的经济型酒店。华住集团旗下海友酒店、汉庭酒店在本月共开业6家，较上月减少，格林酒店集团成为开业最多的经济型酒店。
据亚洲旅宿大数据研究院监测品牌统计，本月共有162家酒店达成签约，环比浮动不大。奢华及高端酒店板块中，各大酒店集团均有多店落地。希尔顿嘉悦里和希尔顿酒店两大品牌集体落地上海国际旅游度假区；温德姆酒店连签2家，分别落子黄石和开封；voco酒店和假日酒店签约入驻西安泾河新城。在本土品牌中，以高端度假项目为主，例如黄龙度假酒店连签3家，德胧酒店集团新签约4家开元名庭酒店，中旅酒店新签约襄阳共享维景酒店、邯郸鲲乐湾旅游度假区维景度假酒店和上海浦东维景国际酒店三大项目。中高端市场中，国际品牌主要集中在戴斯温德姆的连签5家和雅高签约西安新兴瑞士温泉酒店。本土市场中，锦江旗下康铂酒店连签2家，凤悦酒店及度假村新推出的中高端旅居酒店品牌凤悦假日酒店新签广州、青岛、遵义三个项目；艺龙旗下系列酒店连签12家；格林集团旗下酒店连签27家，包含格林豪泰、格盟、青皮树、格丽等品牌。经济型酒店板块中，本月签约项目有所回升，速8连签7家，贝壳酒店连签6家。
5月酒店榜单发布及分析
01 奢华酒店50强榜单
#综合分析#
上海奢华酒店投资市场回暖｜5月24日，上海北外滩金辉索菲特酒店（前身为绿地九龙宾馆）在为期一年多的修缮改造后全新亮相，新酒店由金辉集团与雅高集团合作打造。此外在上海其他区域，老牌酒店也已轮番经历改造翻牌期。一是由浦西四季酒店改造翻牌的上海阿丽拉酒店即将于2024下半年开业；二是上海巴黎春天新世界酒店和贝尔特酒店也已翻牌为上海中山公园凯悦尚萃和凯悦嘉荟酒店，并于4月迎来开业。
在上海这轮存量资产改造潮中，多数物业在上世纪九十年末建成，虽然位于城市核心地段且坐拥当地地标建筑，但不得不面对设施老化、经营困难、坪效低等问题，而这也给了饱和的市场新的发展机会。根据仲量联行的数据，2024年1月上海奢华酒店市场规模达到了约19万间夜，相较于 2023 年同期的 14 万间夜涨势显著。奢华旅宿需求的积极回暖，也让诸多高端酒店集团将部分业务重心放在奢华及高端软品牌的打造上。考虑到上海老牌物业的历史性，这类产品的资产重塑能力不仅需要为业主提升更高的收益率，更需要考虑其物业的重建潜力，做到在更高水平上赋能城市发展。
#ABN指数分析#
综述：2024年5月，奢华酒店的搜索指数继续保持高位，五个指数监测综合平均得分达到402.32。
搜索指数：本月搜索指数小幅回落，平均得分为54.54，搜索热度TOP5分别是香格里拉、文华东方、洲际、四季、丽世。热点事件主要集中在财报公布、开业和签约活动上，如洲际酒店集团公布2024Q1财报、北美文华东方旗舰店拟落地太古收获较高关注。
点评指数：点评指数平均得分为88.74，延续上月跌幅走势，本月未有品牌拿到300分，好评维度平均是差评维度的1.5倍。好评关键词主要是有空间大、服务热情、床品舒适等，差评主要集中在收费乱、管理混乱、服务死板等问题。
某品牌酒店：酒店晚上自助餐是我住过所有五星酒店最差的，258一位真不值，连几十块钱的自助都不如！酒店停车场每天只免费8个小时，剩下的16小时都得收费！
某品牌酒店：好几个顾客和我一样，明明网定的是大床房，都给双床的，大家意见都很大。上海的晚上12点就一个前台，要排队等很久，客人有问题主动找经理都找不到，前台阿姨当着面给经理打电话都不出来露一面，让人回房等回电，大半夜人都找下楼来了，电话能解决何至于此！且阿姨沟通表达的时候很机械，也很业余，基本没给遇到麻烦且愤怒的顾客任何安抚，毫无服务意识；
某品牌酒店：洗手间洗手池的下水道堵了两天，和前台说了也没人来弄。自助餐厅菜品极其少，加起来估计就10几个菜，转一圈10分钟吃完。
媒体指数：媒体指数保持稳定上升，平均得分为104.2，主要得分集中在行业网站、门户网站和奢牌酒店官网的宣传上。头部品牌分值差距较小，主要是在下午茶和端午节等主题营销活动上较为活跃，如深圳四季酒店携手红树林基金会展开系列环保公益活动、广州富力丽思卡尔顿酒店推出"缤纷泰兰德•泰国美食节"等等。
新媒体指数：新媒体指数保持平稳，平均得分为100.1，主要内容聚集在618会员礼遇和主题餐饮的宣传上，指数TOP5分别为微信、微博、小红书、抖音、B站。
投资人指数：本月奢牌酒店的投资人指数保持稳定，落地项目开始向拥有丰富旅游度假资源的低线城市扩张，由于奢牌酒店的加盟条件较为严苛，加盟分数普遍不高。